Avis. FG Capital Advisors est une société de conseil en commerce et en capital spécialisée dans le carbone, les matières premières et le crédit structuré. La société fournit de la modélisation financière, de l’analyse et du conseil côté sponsor autour des structures carbone, des facilités de financement liées aux flux commerciaux et des architectures de capital associées. FG Capital Advisors n’est pas une banque, un prêteur, un assureur-crédit, un broker-dealer ni un conseiller en investissement de détail et n’émet pas de prêts, garanties ou produits d’assurance. Toute facilité, garantie, couverture de marché ou solution d’investissement est fournie par des contreparties réglementées sous leurs propres licences et documentations. Toute transaction potentielle est soumise aux contrôles KYC et AML, au filtrage sanctions, aux décisions de comités de crédit ou d’investissement, à des conseils juridiques et fiscaux indépendants côté client, ainsi qu’à des accords formels avec ces entités réglementées.
Processus de certification des crédits carbone
La valeur d’un crédit carbone dépend moins de la promesse marketing que de la solidité du dossier technique. Les acheteurs sérieux veulent une réduction ou une séquestration mesurable, vérifiable, et correctement enregistrée.
Cette page décrit le processus de certification des crédits carbone, de l’idée initiale à l’émission sur registre. L’objectif est simple. Vous aider à comprendre où se situent les points de blocage, quels éléments doivent être préparés tôt, et comment bâtir un projet qui peut réellement circuler sur le marché.
Demander Une Revue De Projet CarbonePourquoi La Certification Est Le Cœur Du Marché
La certification est le cadre qui transforme une action climatique en actif négociable. Sans méthodologie reconnue, sans MRV solide et sans validation indépendante, un projet perd rapidement en crédibilité et en valeur commerciale.
- Elle impose une méthodologie précise pour définir baseline, additionalité et limites du projet.
- Elle exige des preuves auditables sur les données terrain et la gouvernance du projet.
- Elle permet l’enregistrement et l’émission de crédits traçables sur un registre reconnu.
- Elle réduit le risque de double comptage et de revendications mal structurées.
Une certification propre est aussi un outil de financement. Elle rend un pipeline plus lisible pour les investisseurs et les acheteurs d’offtake.
Étape 1. Faisabilité Et Sélection De La Méthodologie
Tout commence par une question froide et concrète. Votre projet est-il éligible à une méthodologie existante avec un potentiel de crédits réaliste ?
- Définition du type de projet. Évitement, réduction, séquestration, restauration, efficacité énergétique, déchets, procédés industriels, nature-based.
- Analyse des exigences de la méthodologie. Périmètre, facteurs d’émission, exigences d’échantillonnage, durabilité du suivi.
- Vérification préliminaire de l’additionalité et des risques de fuite ou de déplacement d’émissions.
- Estimation prudente des volumes et du calendrier d’émission.
Une faisabilité sérieuse évite les projets qui génèrent peu de crédits ou qui s’effondrent à la validation.
Étape 2. Conception Du Projet Et Plan MRV
Le MRV est la colonne vertébrale du dossier. Sans plan de mesure robuste, les volumes annoncés restent théoriques.
- Délimitation claire des frontières du projet et des actifs concernés.
- Construction d’une baseline défendable avec sources de données vérifiables.
- Définition des procédures de mesure, de fréquence de collecte et des contrôles qualité.
- Mise en place de responsabilités internes et de gouvernance opérationnelle.
Les projets qui réussissent sont ceux qui intègrent le MRV dans l’exploitation quotidienne, pas ceux qui le traitent comme un exercice administratif.
Étape 3. Documentation De Projet
La documentation formelle est le support de la validation. Elle doit être assez technique pour résister à l’examen, mais assez claire pour être comprise par un tiers indépendant.
- Description complète du projet, des parties prenantes et de la structure juridique.
- Démonstration méthodologique des calculs d’émissions et des hypothèses.
- Cadre de risques incluant fuites, permanence, sécurité, aspects sociaux et environnementaux.
- Plan de suivi et règles de gestion des données.
Une documentation mal alignée avec la réalité terrain fait perdre des mois, parfois plus.
Étape 4. Validation Par Un Organisme Indépendant
La validation est l’audit ex ante. Elle confirme que le projet, tel qu’il est conçu et documenté, respecte la méthodologie et peut générer des crédits conformes.
- Revue du dossier complet et des hypothèses de baseline et d’additionalité.
- Évaluation du plan MRV et de la capacité opérationnelle à exécuter le suivi.
- Clarifications et itérations avec l’équipe projet jusqu’à alignement.
- Rapport de validation soumis selon les procédures du registre choisi.
Si la validation est difficile, le problème vient souvent d’une faible maîtrise des données ou d’une additionalité insuffisamment défendue.
Étape 5. Enregistrement Sur Registre
Une fois validé, le projet est enregistré. C’est l’étape qui ancre officiellement le projet dans le cadre du standard retenu.
- Vérification finale de conformité documentaire.
- Publication des éléments requis selon les règles de transparence du standard.
- Mise en place des cycles de monitoring pour les périodes de créditing.
L’enregistrement ne garantit pas la valeur de marché. La qualité et la traçabilité restent les moteurs principaux d’une bonne commercialisation.
Étape 6. Monitoring, Vérification Et Émission
La vérification est l’audit ex post. Elle confirme que les résultats mesurés ont réellement été atteints et que les données sont fiables.
- Collecte des données selon le plan MRV approuvé.
- Audit indépendant sur site ou à distance selon le type de projet.
- Validation des calculs et des justifications de variations.
- Émission des crédits sur registre après acceptation du rapport.
C’est ici que la discipline opérationnelle fait la différence entre un pipeline théorique et une production régulière de crédits.
Les Points De Vigilance Les Plus Fréquents
Une grande partie des projets qui échouent le font pour des raisons prévisibles. Ces risques peuvent être gérés dès la phase de conception.
- Baseline faible ou mal documentée.
- Additionalité difficile à justifier face à la réglementation ou à la pratique de marché.
- Données incomplètes, non traçables, ou non alignées avec les exigences méthodologiques.
- Gouvernance du projet floue entre propriétaire d’actifs, opérateurs et partenaires techniques.
- Attentes irréalistes sur volumes ou timing d’émission.
Le marché devient plus strict. La tolérance à la faiblesse documentaire diminue.
Comment FG Capital Advisors Vous Accompagne
Nous intervenons côté sponsor pour structurer un dossier carbone crédible, lisible et finançable. Notre focus est analytique et commercial à la fois, avec une exigence élevée sur la cohérence méthodologique et la qualité des données.
- Études de faisabilité et sélection de méthodologie adaptée au contexte réel du projet.
- Modélisation financière des volumes attendus, des coûts de développement, et des scénarios de prix.
- Structuration du plan MRV et des exigences opérationnelles de suivi.
- Organisation du data room et préparation de documents de qualité audit.
- Coordination de l’approche commerciale et d’offtake en parallèle des étapes techniques quand pertinent.
Lorsque l’exécution nécessite des entités réglementées ou des prestataires spécialisés, nous travaillons en coordination avec ces partenaires sous leurs propres règles et responsabilités.
Un projet carbone solide se construit comme un actif financier. Baseline défendable, additionalité claire, MRV rigoureux, et gouvernance propre. Si un de ces piliers manque, la certification devient coûteuse et incertaine.
Partagez votre type de projet, votre géographie, votre stade d’avancement et la qualité de vos données disponibles. Nous vous indiquerons la trajectoire de certification la plus réaliste et les actions prioritaires pour sécuriser une émission crédible.
Soumettre Une Demande CarboneDéclaration. FG Capital Advisors fournit des services de modélisation financière, d’analyse et de conseil. La société n’origines pas, n’offre pas et ne vend pas de titres, prêts, dépôts, garanties ou produits d’assurance et n’accepte pas de fonds de clients. Toute facilité de financement, garantie, dérivé ou produit d’investissement évoqué sur cette page est mis en œuvre par des entités réglementées sous leurs propres licences, conditions et documentations. Les structures carbone et les marchés associés comportent des risques de crédit, de performance, d’exploitation, juridiques, de marché et de politique publique. Rien sur cette page ne constitue une recommandation ou une sollicitation pour entrer dans une transaction ou acheter ou vendre un produit financier. Tout engagement avec FG Capital Advisors est soumis à l’approbation interne, aux vérifications de conflits, aux contrôles KYC et AML et au filtrage sanctions lorsque requis, ainsi qu’aux termes d’une lettre de mission formelle.
